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3481 奇美電的三大利多,好像怪怪的……………..

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3481 奇美電的新春三大利多,好像怪怪的……………..

 

2012 開春第一天,面板廠 奇美電就立刻出現「三大利多」加持…

彷彿今年肯定一掃陰霾…….怎麼去年的兩個大利空忽然就消失了?..

1. 銀行團的營運資金斷鍊問題(連老董都撐不住了)

2. 競爭對手:2409 友達放話,等財務體質改善才要合併

   (友達大概是購併國內面板廠已經上癮了)

 

仔細看看,這三個大利多……天曉得是不是真的…..

反正開春就是作夢的好時節….不多點夢想空間,大概活不下去…

 

1. Sony 與三星分家有機會釋單給奇美 -> 有機會?!假設性語氣也有可能是假利多!

    分家跟釋單是兩回事….若兩家仍簽有採購協定,合約內Sony 仍主要會以

    三星的面板為主…..何況Sony 高階的面板都是採用S-LCD的技術….

    只有低階的面板才是用台廠…..轉單也是轉低價為主……整個Sony TV 產品線

    的重新規劃也沒這麼快…產品需要認證時間….又不是說轉就轉…..

    2nd Source 哪那麼容易轉換…

2. 夏普勢必擴大下單給奇美電 -> 勢必的前提是產能塞爆對吧…..

    若沒塞爆事情就不成立……夏普主打四色技術(RGBY),奇美電有被

    技術授權嗎?…….高階技術單不放,放一些低階技術單…毛利大概也不會太好看

     而且會不會擴大都還有假設前題存在…

 

3. Iphone 5 訂單 -> 這個大概是今年所有台灣廠家發利多與作夢的題材吧….

   目前Iphone 4 & Iphone4S,主要的供應商為LGD & TMD ,光 LGD一家

    就佔了40% 以上……奇美能搶到多少就不清楚了….LGD 擴產、TMD擴產 &

    奇美也擴產 LTPS / IPS 技術的產線….友達也參一腳…,這麼多產能要開出…

    毛利大概又要掛了……

 

反正台灣廠商就喜歡玩掛毛利率….哪裡毛利不錯就往那邊擴產……..

去年搞掛了Solar 太陽能產業(大陸有參一腳)..今年要搞掛高解析

小尺寸面板毛利…..

 

反正 這三個利多,看起來都是有前題條件……

新年初始……沒看見營收與盈餘增長前….空頭支票與美夢…

聽聽就好………..

 

圖片來源: AUO 網站技術資料

 

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奇美電三喜臨門 龍年轉運

【經濟日報╱記者李珣瑛、蕭君暉/台北報導】
    
2012.01.02 03:59 am
 

索尼(Sony)與三星分手之後,擴大釋出電視組裝訂單給鴻海,並首度讓鴻海掌握面板採購權,有利奇美電接單大增。奇美電已打入夏普自有品牌電視,以及蘋果iPhone供應鏈,加上鴻海協助接獲索尼新訂單,今年營運態勢強。

業界分析,鴻海集團雖未以直接的財務力量協助奇美電,但藉由鴻海全球第一大電子組裝廠的基礎,全力協助奇美電接單,有助提升奇美電今年營運績效。

DisplaySearch副總裁謝勤益表示,鴻海今年電視組裝有集中化趨勢,以承接大廠、大量訂單為主,小客戶則不做;就客戶群來看,主要承接索尼、夏普與Panasonic等日系品牌訂單,以及大陸國美與蘇寧兩大通路品牌。

業內人士指出,過去索尼都是自家採購電視面板,交給代工廠組裝,索尼與三星分手之後,索尼有機會下放部分面板採購權給鴻海,有利奇美電擴大接單。

另外,夏普八代廠產能,已被蘋果iPad、iPhone與iTV等產品包下,十代廠又必須應付生產50、60與70吋等大尺寸電視面板產品,在產能擠爆下,夏普自有品牌勢必增加對奇美電採購面板。

謝勤益說,鴻海當初與夏普簽約有三個部分,一是夏普把先進的面板技術移轉給奇美電,二是奇美電代工生產夏普的面板,三是鴻海代工夏普液晶電視機。

由於夏普已取代三星,成為蘋果最重要的面板供應商,加上夏普領先韓廠,率先以金屬氧化物半導體(IGZO)技術,做出iPad 3的高解析度、高亮度面板,使得夏普自有品牌,不得不擴大依賴奇美電的產能。

中小尺寸面板方面,鴻海旗下5.5代的低溫多晶矽(LTPS )廠—深超光電,已經開始投產,產能為2.3萬片基板,主要就是為供貨給蘋果的iPhone。

由於深超的技術人員,許多來自統寶光電(已被奇美電合併),奇美電除了自己出貨iPhone面板外,深超也是透過奇美電出貨,鴻海集團全力協助奇美電擴大業務能力,未來也可能直接協助改善其財務結構。

全文網址: 奇美電三喜臨門 龍年轉運 | 科技產業 | 財經產業 | 聯合新聞網 https://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN3/6818344.shtml#ixzz1iNfySNfC
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2384勝華 – 好怪的公司,急著公布營收資料又每天都在放送利多消息…..有鬼嗎?

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2384勝華 – 好怪的公司,急著公布營收資料又每天都在放送利多消息…..有鬼嗎?

 

台廠有兩間觸控公司在去年三不五時就在放利多,讓人心癢癢的..

一間是高毛利的有錢人買的觸控股票: 3673 TPK

一間是低毛利的散戶買的觸控股票: 2384勝華

 

兩間的誠信似乎都不太好,一間是老董偷賣股票、一間是經營體質不太好但是天天放利多….

從產業的發展來講,今年大概是觸控瘋狂殺價的一年…….主要是奇美電與友達都跨進了觸控領域…

先不管OGS技術到底會在純觸控廠開花結果,還是被面板廠整合進製程內…….

反正投資量一大、產能一高…..毛利就下降是必然的趨勢…..

 

不過太早就發佈營收資料這個就有點怪怪的…..一般來講營收公布是在當月的10號前發佈就可以了…

大多數的公司會集中在 5~8號之間發佈….營收不如預期的會在最後一天公布……

早公布是好事沒錯…表示業績不錯….不過早過頭了就有點奇怪….

12/31 剛過, 1/2 就可以很猴急的營收資料…..是怕大家不曉得我家業績很好嗎?…

還是搶著趕撈一票 ???

營收跟獲利是沒什麼關係……營收上升但是營益率衰退 or 毛利轉負….做越多是虧越多….

從下圖資料來看,整個 2384勝華 的營收成長確實很驚人…不過盈餘似乎不怎麼樣….

毛利還嚴重下滑……

 

從累積資料來看, 2384勝華 營收暴增,但是盈餘並未同步增長….反而是下滑…..

更細部的資料就懶得看了…….營收盈餘不能同步增長表示該公司有嚴重的折舊攤提與毛利率下滑的問題….

低價搶單所獲得的營收增長並不能稱為利多消息……..

這種新聞…還是看看就好了….不用太認真…

 

圖片來源:網路

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2384勝華  迎接大景氣時代(聯合新聞網)

觸控面板廠 2384勝華 昨(2)日公告,去年12月合併營收105.56億元,創歷史新高,月增7.43%,年增33.97%。法人指出,勝華今年起進入收割的豐收期,預計全年營收可望再成長五成,挑戰年營收1,500億元目標。

勝華去年合併營收937.66億元,交出成長45%的佳績。法人指出,勝華2009年來持續擴充產能,今年可望收成。為滿足客戶出貨需求,大陸後段模組廠在農曆春節期間將不放假,並積極尋找願意春節上班、賺取三倍薪資的人力。

勝華董事長兼總經理黃顯雄表示,勝華從上一波金融海嘯以來,展開為期三年的觸控產能布局作業,已讓勝華月產能達到百億元的規模,2012年是勝華「大景氣」時代的來臨。
勝華受惠於主要品牌廠客戶今年年初推新產品,挹注觸控面板及單片式觸控面板出貨量,勝華業績去年10月落底,去年11 月起回溫,12月一舉站上百億元大關。勝華昨天股價展現逆勢抗跌力道,帶量上漲,小漲0.15元,成交量4.92張,居台股成交排行榜之冠,收21.65元。

勝華精實策略效益展現,去年第三季轉虧為盈,第三季EPS為0.15元,全數彌補去年第二季虧損,去年前三季營收677.44億元,稅後純益3.18億元,EPS為0.18元。展望第四季產品組合持續優化,去年全年應可交出全年獲利成績單。

法人指出,勝華受惠於諾基亞、宏達電及蘋果等客戶,推出智慧機及平板電腦新產品,也成功打入亞馬遜平板電腦供應鏈。以客戶訂單預測來看,業績可望今年再旺一整年。

…https://forum.udn.com/forum/NewsLetter/NewsPreview?NewsID=6819878 (聯合新聞網)

 

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一樣是無薪假人數,政府看比例、勞團看絕對數字….感覺當然差很多…

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一樣是無薪假人數,政府看比例、勞團看絕對數字….感覺當然差很多…

 

無薪假是去年只能做不能說的惡夢,隨著農曆年逼近這個問題會在進一步惡化…

為什麼呢?……因為過年要發年終獎金跟考績獎金啊…….

 

這些獎金加一加大概至少需要多支出3個月左右的薪資準備……

公司運轉有問題的…要一口氣支出那麼多獎金,然後讓問題在過完年後再處理

那是不可能的…..倒不如過年前處理就可以省下一大筆費用支出….

所以真正的高峰期應該是落在選舉後過年前這段時間,沒出事的應該會繼續撐過去…

該出事的就會爆了….

 

無薪假這個議題,在勞團眼中是個大事情…..可在政府官員眼中…

根本就是個誤差而已……怎麼說呢?! ….兩個單位看的東西根本就不一樣….

 

勞團看的是絕對人數, 總數 1.3萬人 & 月增 3000人 & 人數增長 29% …..似乎是有點聳動..

若換成台灣的總勞動人口 1.3萬 / 800萬 = 0.16% ,連1%都不到….

0.16% 統多算是個統計學上的誤差而已,對政府官員而已稱不上是什麼嚴重惡化……

不要忘記了,政府是看整體的統計數字來施政的…不是看單一面向的絕對數字

 

兩個世界的人,各說各話…..難怪都不會有交集….

 

 

圖片來源:網路

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慘 無薪假破1.3萬人

月增三千人 官員竟稱「沒惡化」

2012年 01月03日

【陳嘉恩、李宜儒╱台北報導】無薪假持續延燒,勞委會昨公布最新統計,全台實施無薪假企業達109家,人數1萬3034人,比上月中成長2成9。其中被動元件大廠國巨從上月下旬開始有1700人休無薪假,是至今實施無薪假人數最多的廠商。勞團憂心,景氣持續低迷,農曆春節前後科技業恐爆發裁員潮。

「國巨」1700員工實施

勞委會昨公布有109家企業實施無薪假,比上月中多9家,人數達1萬3034人,增加2904人。實施無薪假的企業中有30家有裁員,共230人遭資遣。勞委會勞動條件處處長陳慧玲說,新增實施無薪假的廠商以科技電子業居多,但「情況並沒有更惡化」,人數大幅增加的主因是有一家科技大廠從上月底開始實施無薪假。但勞委會不透露業者名稱。
《蘋果》追查發現,這家新出現的「無薪假大戶」是被動元件大廠國巨,包括高雄大社、大發和加工出口區3個廠約1700人上月下旬開始放無薪假。國巨主管昨證實:「考量終端市場需求清淡,加上配合農曆過年假期,有部分廠區員工實施一個月2天的無薪假,時間從去年12月22日到本月底。」高雄市勞工局長鍾孔炤指,初查未發現業者違法,將密切關注後續發展。 

職訓每個月補助萬元

此外,去年10月率先放無薪假的中部科學園區大廠廣鎵光電昨起停止實施,1030名勞工恢復正常上班。廣鎵發言人程小慧說,預期第一季訂單回溫,所以停止無薪假。
至於勞委會因應無薪假推出的「充電再出發」計劃,讓勞工可在無薪假期間接受職訓並獲每月最高1萬元津貼,已有7家無薪假企業申辦,讓2759人受訓;另有72名勞工直接參加職訓中心課程也可獲補助。
台灣電子電機資訊產業工會祕書長林名哲說,工會自行接受勞工通報目前有105家、4萬2000人放無薪假或強迫休假,增加幅度不大,較憂心農曆年前後可能出現裁員潮。

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要靠對手被控告才能獲利的產業….真讓人覺得悲哀….

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要靠對手被控告才能獲利的產業….真讓人覺得悲哀….

3DS產業中的太陽能產業(Solar),主要是靠政府補貼來賺取獲利…
當然該產業有一個很大的美夢「市電同價」會大大的打開市場…..

基本上就是類似家戶微型發電站的概念加上智慧電網一起來築夢…
市電同價是否會造成市場爆發性的需求這還存疑….

不過呢若是市電同價的前提市政府要補貼購買才有機會達到的話,那這個夢應該還要做很久…
在沒有自發性需求的情況之下,整個產業是依附在政府補助下…

一下歐債風暴刪減補助、一下反傾銷增稅、一下要求製造在地化的…..
這是無消費者基礎產業的痛….

若太陽能產業是靠著這次的中美貿易戰從中獲利,那獲利大概也不會太久…
以消費者的觀點來看,相同的東西能用越便宜的代價取得越好..
大陸的東西便宜又一樣保證20年的效期,沒理由不用的…..

對台灣業而言居然要課徵超過20%以上的稅率,才有機會取得競爭優勢..
換言之台灣的成本比大陸高出20%以上….在產能與成本雙輸的情況下…
台灣的業者在這一塊會很辛苦的……

 

圖片來源:網路

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雙反案 台太陽能利多

【聯合晚報╱記者徐睦鈞/台北報導】
    
2012.01.02 02:59 pm
 

針對太陽能產業景氣,太陽能電池廠太極能源(4934)總經理謝明凱今表示,這一季不會比上季差,本季已確定落底,但會起來多少,現在還要觀察;由於美國控告大陸「雙反(反傾銷、反補貼)」案預計2月就會有結果,屆時觀察美方對陸銷美產品的稅率為何,只要10%以上,對台灣業者就有利,因此3月底前會一波急單。

美中雙方目前正針對「雙反」案互相較勁,謝明凱分析,以美國去年輸美太陽能模組約700MW(MW=百萬瓦),對台灣的產業來說,規模已相當大,「雙反」效應將為台灣業者帶來急單,由於稅率會往前追溯,因此目前已有一波急單到台灣來,未來若確定稅率在10%以上,對台灣廠商有利,預估到3月底前有一波急單,是台灣業者的契機。

謝明凱說,台灣模組的產能並不是那麼大,去年中國大陸安裝達200億瓦(20GW),輸美安裝僅700MW,不過,台灣目前的產能規模才多大,除台灣以外,大陸業者現也積極尋找很多解決方案。

若雙反案的稅率確定是10%,以台灣業者的成本還是拚不過大陸,20~30%台灣就有機會。

至於產業的景氣,謝明凱認為,這一季已經確定落底,但會不會反彈很難說,台灣廠商還吃得到的「雙反」這塊,其他人地區業者就只能餓肚子,大陸產品近期一定都殺到歐洲,因此,預估第一季市況會比第四季好,太極目前手上有的單比上季好,稼動率也超過50%,使得過年要加班生產,今年目標是,轉虧為盈。

全文網址: 雙反案 台太陽能利多 | 今日股市 | 股市投資 | 聯合新聞網 https://udn.com/NEWS/STOCK/STO1/6819101.shtml#ixzz1iIyNp33a
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融資減肥程度與底部無關…..媒體又再亂講話…..

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融資減肥程度與底部無關…..媒體又再亂講話…..

 

股市下挫的過程中有幾個數據總是會升升降降(指數、融資、融券)

其中融資、融券代表散戶投入程度與看多空的程度….

 

這個升降的過程中,就會去統計數據發現一個「驚人的規律」

並給予一個結論「當融資降幅高於指數時表示浮額清洗完成」

暗示這是一種底部現象,後續的漲幅驚人………

 

從數字上來看似乎是這麼一回事沒錯…回顧歷年的底部都會觀察到相同的現象..

當年的底部融資降幅必然大於指數…..所以該現象出現時是大利多…

真的是這麼一回事嗎?…..數字漲漲跌跌的..本來就會有交叉的時候..

當交叉出現時就表示利多或利空…..如果這麼容易就預測出何時是底部….

那每位投資人的成果必然豐碩……也不會有「老手死在搶反彈」這一句話了…

 

回顧2011年資料,其實從七月份開始融資餘額降幅便持續高於指數降幅…

若相信融資降幅高於指數為利多投入,則一路傷心至2011年底……

 

過去的歷史資料都是從「已知的低點」去告訴你現象…..

看過去當然很容易之道何時是低點,從最低點計算當然報酬率驚人….

問題是「那是已知的低點啊」,目前根本無從得知現在是否為低點..

會不會出現更低點…… 天曉得 !!! …..但是每逢融資降幅高於指數降幅的現象出現

媒體就四處報導利多….. 隨意聽信…. 很容易付出代價的…

 

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融資減肥勝大盤 有助築底反彈

  • 2011-12-21 01:01
  • 工商時報
  • 記者鄭淑芳/台北報導

 
 台股跌破10年線,融資餘額跌破2千億元大關。法人指出,今年以來融資減幅達36.13%,更勝於大盤的26.72%跌幅,顯示浮額逐漸沈澱,可視為底部浮現的重要訊號之一,且隨著時間拉長,中長期反彈幅度愈大。

 根據摩根富林明投信整理,近10年融資餘額跌破2,000億元後,多半也能伴隨底部浮現,整理時間約1季,僅2008年9月面臨全球性的金融海 嘯,整理期拉長至半年之久。當融資餘額跌破2,000億元後,伴隨籌碼面洗清,台股期間拉長後,反彈力道愈強,後半年與後1年平均反彈幅度達9.63%與 24.58%,後1年最高甚至出現36.98%的彈幅。

 台新2000高科技基金經理人李穗佳指出,就籌碼面來看,台股自12月1日收盤7,178點修正至12月19日前波低點6,633點,回檔幅度約 8%,同期間,融資餘額由逾2,100億元降至1,900餘億元,減幅亦約8%,籌碼有效減肥。而在目前回檔整理格局中,基本面影響性降低,反而由籌碼面 主導,短線佈局也應以籌碼面著眼,以融資水位偏低、股價跌幅已深、未來本益比低於10倍的個股為主要選擇標的。

 摩根富林明JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示,和美國相比,台灣散戶比重佔台股資金結構相對較高,因此融資餘額變化與指數關聯度頗高。分析近10 年來股市高低點與融資餘額變化,通常融資增幅或減幅都會大於指數,如2007年多頭期間,指數波段漲幅逾33%,但融資增幅超過5成;而2008年指數波 段跌幅超過55%,融資餘額更從3,686億元高點滑落至1,161億元,減幅更超過68%。因此,葉鴻儒指出,隨台股跌破10年線與融資餘額跌破 2,000億元,短線而言,不論籌碼面與技術面都具反彈條件。

 雖然融資下降對於指數低點具參考性,但葉鴻儒也認為,台股與國際股市連動日深、受外資影響也大,若國際市場仍出現重大利空,或外資賣壓不減,台股 恐仍有下探壓力。如近期因總統大選與農曆年假期前的不確定因素,導致量能急凍,再者,外資開始休長假,少了外資的參與,台股的資金動能很難開

 

 

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