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奪命金觀後感 (1) – 貪念源於人性的不滿足

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奪命金觀後感 (1) – 貪念源於人性的不滿足


圖片來源:網路

假日撥空找了「奪命金」這部電影來看,原本以為是部金融詐欺案的電影。實際一看才發現內容其實是在描寫日常百姓對於金融商品的潛在想法,裡面的角色中,對於購買基金的大嬸印象特別深刻。尤記得連動債風暴後,各金融監管機構無不對潛在的風險投資均設下層層的限制,但金融人員台灣應稱為「理專」則是想辦法鑽出法規的漏洞來銷售高風險商品。

 

為什麼會對這一段特別有印象呢?因為這一段反應出「理專」的理性掙扎與業績的壓力下的考驗,過程中理專很專業的依據風險屬性提供適當的商品,但客戶「大嬸」卻不領情只想要更高的收益。接下來就是熟習的場景啦,當理專從定存1% -> 公債 2%開始推薦時客戶的眼睛忽然開始發光,當商品轉為5%收益平衡基金時大嬸幾乎想掏出錢來了,一聽到新興市場3個月有7%收益時。內心只想到一年的定存才1%,而新興市場基金卻有7%/一季收益績效。那還管什麼風險只怪罪理專為何現在才告訴他,而理專明知該商品不適合他為了業績壓力也沒辦法。接下來就是一場客戶與理專配合演戲來符合法規的對話戲碼。

 

這個過程中,銀行完美的符合法規。已測過客戶風險屬性、已告知風險、已從書面、影片等手段告訴客戶會有風險。但客戶為了要取得潛在的收益,很顯然的不管那些影片的警示仍執意要買進,最終的戲碼就是一場金融市場的崩潰來重擊這場遊戲。

 

這個戲碼赤裸裸的詮釋散戶的心理想法,只見利益而無視風險。只看見短期可以取得7%的利益卻忘了短期能創造7%一樣能在短期虧損7%的簡單道理,硬將自己推向一個不適合的風險產品。市場的多數人豈不跟影片中的大嬸一樣,只想到短期可以快速獲利將投資的本質轉成投機的賭注而不自知。

 

讓我想起,個人對於投資的堅持。將排除潛在的風險列為第一要素,寧可降低獲利的比例也要盡可能確保資本部位的最小虧損。能留在市場的才是贏家,當股市反彈的時候手上卻沒有部位,那真是世上最讓人懊惱的事情!

 

次篇:
奪命金觀後感(2) -股市是對於未來的預測 

 


圖片來源:網路 – 貪婪最可怕的事情,就是會讓人忘了自己是誰.

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[股價監控]用Excel 即時監控股價變化

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[股價監控]用Excel 即時監控股價變化

 

Youtube教學影片

自從將網站移轉後原本開放使用的監控功能隨之消失,但這會造成部分朋友失去
監控股價的功能。股魚用Excel的方式來教各位如何重新取得股價即時監控的功能
,就算各位在上班中也可以用Excel 假裝認真工作卻是在關心股市變化。

Excel 表的部分提供資訊如下:
大盤部分:提供上市櫃的指數變化 & 兩個主要 ETF 的價格變化
個股部分:提供到價顏色提醒功能(個股與價位需自行建立)

檔案下載連結: Excel 股價監控表下載

 

大盤指數與ETF的部分,無須再異動資料。以下主要針對個股資料建立的部分,
提供教學說明:

步驟一:打開Excel -> 分頁:股價資料更新 -> 工具列:資料 -> 工具列:匯入外部資料

 

 

步驟二:在上方的地址列:輸入Yahoo網址(tw.yahoo.com) -> 點選「股市」

 

步驟三:輸入股票代碼(本次範例為2330 台積電)

 

步驟四:點選股價代碼旁邊的「箭號」(選擇後該指標會變成綠色)

 

步驟五:跳出資料匯入訊息直接點擊「確定」

 

步驟六:回到分頁:股價監測 -> 在個股欄位輸入「=」

 

步驟七:接著點選分頁「股價資料監控」->點擊代號下的資訊 -> 接著按下綠色的「勾勾」
。便完成一個欄位資料的對照

 

步驟八:依序完成股價資料與漲跌資料對照。最後輸入預計買進的價格便完成
個股的監控資料建立。差異的部分,已經設定好顏色提示條件,只要
輸入買進價格後便會自動提示是否已經到價。 

步驟九:資料自動更新 -> 工具列:資料 -> 工具列:更新資料。
            

監控資料建立完成後,只要打開Excel 後點選更新資料便會將目前最新的
價格變化更新在Excel內,各位就可以一邊工作裝認真一邊監控股市的變化。

如果對於文字說明不清楚的,可以參考Youtube的教學影片操作流程。
第一次建立比較麻煩一點,完成後就可以輕輕鬆鬆的掌握最新變化囉!.

檔案下載連結: Excel 股價監控表下載

 

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理財寶 – 關鍵財務指標速覽系統 – 使用方式說明

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關鍵財務指標速覽系統 – 使用方式說明:

Youtube 教學影片:

整個程式介面劃分成三個區塊,
區塊一:財務指標速覽
區塊二:盈餘還原數字速覽(檢視公司真實獲利能力上升或下降)
區塊三:股息發放能力(檢視公司發放現金股利的能力上升或下降)

以下分區來討論如何使用…..

區塊一:財務指標速覽

步驟一:填入公司代碼
步驟二:選擇財報類型(合併或非合併財報資料)
步驟三:結果檢視(由遠而近)

供使用者快速檢視公司歷年的財務指標變化。而各指標的好壞與否由使用者依產業特性自行判定

 

區塊二:股息還原

提供使用者檢視損益表中,常見的營收與盈餘的數字變化…並配上股利股息的還原,讓使用者清楚的瞭解這間公司的實際獲利能力是衰退或是成長…

區塊三:股息發放比例數據

投資者最關心的事情莫過於經營利潤分享的狀況,公司獲利最終都是要分配給所有的股東,而分配能力的增加也正是推升股價的主要動力來源。透過股利股息的還原數字,讓使用者可以一口氣看清楚公司的獲利發放的狀況與股利成長的幅度

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財務三表 – 資產負債表 Part(4) –存貨是垃圾或黃金?

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財務三表 – 資產負債表 Part(4) –存貨是垃圾或黃金?

Youtube 教學影片:

存貨是一個很有趣的議題,一般在思考這個問題的時候。總認為存貨本身具有一定的價值,且依據會計報表列在流動資產項目,表示存貨具有快速變現的特性。但其實這是一個不太正確的想法。主要的原因在於存貨本身是否具有價值要看屬性,很多產業的存貨,事實是僅存有跌價空間但因會計本身會依照成本計價(或依照公定市價估算,但天曉得公定市價是怎麼定義),這造成帳面淨值本身就存在操弄的空間。

以產業特性來看存貨就會有浮動報價型存貨與一定跌價型存貨,前者可能是個黃金後者就頂多是個大便。所以我們說存貨有兩種,一樣稱「黃金」,你喜歡哪一種?

舉例幾個產業案例來講:
1. Dram 記憶體:典型的「大便型」存貨,跌價速度太快,庫存一堆高公司的資金就卡住了,只能賠本出售。

2. 太陽能面板:一樣是個大便, 價格只會下降不會上升的。只要一堆庫存就會拖垮公司。而且近期的太陽能面板幾乎無利可圖,廠商個個賠本拋售的。如果公司的庫存過高,很快就掛了!

3. 原物料產業:這種就比較不一定。會隨著國際市場的行情高高低低的,此時的存貨可能黃金也可能是大便。但無論如何比上述兩種產業好多了。

因台灣大部分屬於電子產業居多,而電子產業的特色就是技術翻新的速度很快,造成舊產品快速的跌價。所以下次看見一間電子相關產業的公司存貨數字攀升造成淨值提高時,先不要太開心,這通常是個壞消息。你想想看,一間公司抱了一堆每天都在跌價的產品,然後跟你說這些東西很值錢,這就是典型的無視於產品跌價的事實用一種阿Q的心態自我安慰。

所以我們簡單來講。存貨要能當黃金必定存有以下特色:
1. 報價趨勢向上
2. 物品具有快速消耗的特性
3. 民生必需品(缺乏會有生存危機:水、棉、食物..etc)

下次在看資產負債表時,存貨要記得多看幾眼。營收與存貨增加的速度不對稱時就要多加小心。這都是出問題的前兆!!

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財務三表 – 資產負債表 Part(3) – 真實的現金

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財務三表 – 資產負債表 Part(3) – 真實的現金

Youtube 教學影片:

在公司的經營中有個重要的課題就在於如何控管足夠的「現金部位」,這個部分會衍生一個問題,那就是「真實的現金在哪裡?」。既然流動資產可以用來處理流動負債的問題,是不是整個流動資產的部位都屬於現金部位?

這個答案是錯誤的,流動資產所表達的是可以「快速變現的部位」而不是真實的現金部位。所謂的真實表示出問題的當下,可以立即提領應急的資金才算是「真實現金」。腦筋轉的快的朋友此時就會有一個疑問,那「應收帳款」算不算是真實現金?

嚴格來講不是,我們先用時間點來判斷流動資產的三個主要組成項目:
1. 現金及約當現金:一個星期內可以提撥使用
2. 應收帳款:為一票據金額,可動用時間在30~120天之後,以票據到期日為準。
3. 存貨:公司生產後,暫時堆存待出貨的金額。未出售前基本上不具備現金的性質。

從應急的角度來看,只有「現金及約當現金」符合該定義。故簡單來說,整個資產負債表中唯一的「真實現金部位」是「現金及約當現金」項。若該項目金額為零時,公司必然倒閉。這個情況請轉換成自身的家庭狀況,若銀行存款金額為零時家庭內的關係必然緊張不已。此時出售資產部位換現金是必然的行為。

 

公司在程度上是一群人的集合,當缺乏現金時也必須出售資產求現。故公司虧損不一定會倒,但現金部位一旦歸零則必然倒閉。這是萬古不變的道理!!


圖片來源:網路 – 一旦缺乏現金,公司就會像是乾涸的大地一樣,逐漸的消退!

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