財務三表 – 資產負債表 Part(2)
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資產負債表主要是在表達企業本身所擁有的資產狀況，還記得之前跟各位談過的內容。企業本身是由無數的人所組成，就行為上而言可以視為是一個巨人。若損益表所表達的是巨人賺取利益的能力，則資產負債表則是在告訴你巨人的身家狀況好不好。
在整個報表的使用上，第一個被注意到的部分應屬於上半部的資訊。這屬於現金存量與流動資產部位。在假設這一切的資料均為真實的情況之下，我們可以透過流動比例與速動比例兩個數字來估算公司的短期債務支應能力。
那一般對於短期的定義有兩種：
1. 一年內會發生的債務風險：短期債務、一年內應償還的債務部位、突發性倒帳
2. 流動性負債部位：可能會忽然發生的債務
大抵上來講，只要在一年內會發生的都可稱為短期債務。
而流動比與速動筆的公式如下：
-流動比：流動資產/流動負債
-速動比：（流動資產-存貨）/流動負債
兩者主要差異在於「存貨」是否被納入計算中。故速動比例的另一個名稱又為「酸性比例」，在銀行業的放款公式中會將該因子納入考量中。
我們以 2430 燦坤實業在 2012.Q3的財務資料來看看，兩個比例的狀況。在理想的情況下，兩個比例應該都要大於1才是理想的狀況。但在實務上會因公司的特性而有差異，以燦坤實業來看，其流動比大於1，但速動比小於1。主要的原因在於實體通路業需要大量的庫存作為周轉之用。故對於該產業而言庫存是重要的部位，故酸性比例一旦扣除存貨後，其數值會大量下降。
以 2012.Q3為例，流動比1.18、速動比0.66表示庫存的金額佔了將近一半的流動資產部位。但因此屬於產業特性故該數值低於1時可不予考慮。除此之外該公司其餘的指標均處於良好的狀況。
在這個階段來講，存貨會是一個重要的判斷因子。但存貨這個東西，到底算是資產還是負債就要看物品的特性而定。
而在流動資產中其他重點為「應收帳款」與「現金」，在過去的日子裡最常出問題的關係人交易大多是由「應收帳款」所衍生的問題，其代表為2418 雅新案、3043 科風案 & 近期 3073普格案。
現金部位造假的案例比較少見，63億現金憑空消失的博達案為其代表。故在流動資產項目內，可以動手腳的地方很多，投資人在檢查時要多加小心。
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