投資會虧損都是因為抱不住 – 用亂數表驗證猴子選股的投資績效
我常常會再想,這世界上如果有個機制是要求投資人將投資部位鎖住
至少七年以上的時間。這段時間通通不許動用….不執行再投資策略也不買進賣出
只在時間到期之後不論損益,全數出清…讓時間的價值得以呈現….
那我想大部分的投資人對於結果應該會很開心才對……..
先將結果統計如下再來說明驗證的流程:
我取ETF-0050 作為大盤的投資績效(2003 發行至 2012.04為止)
以亂數表(猴子選股)取同一時間的任10檔股票…..猴子沒有選股的判斷能力
只會吃香蕉跟射飛鏢……..而且很倒霉都在2003年該股的最高價購入
結果令人訝異…..兩者的差異居然如此的小…(捨棄資金再投入)
-資金成長率 : 70% V.s 84%
-年複合報酬率 : 6% V.s 7%
-現金股利佔比 : 50% V.s 49%
No, I can't believe. 騙人的吧………
股魚該不會刻意調整數字的吧….??? 相信會有這樣的疑問….
股魚告訴你….. 完全沒有刻意調整,整個步驟如下:
1. 設計亂數表檔案,模擬射飛鏢結果
因亂數表為隨機產生不重複的亂數….從亂數中取出前10檔股票。這樣夠隨機了吧…..
完全不用基本面選股與技術指標選股
2. 設計回歸終值表,將股價與股利政策資料填入
3. 選擇 2003 年月份的最高價當成購入價格,2012.4.12 查詢的價格當成賣出價
計算損益結果…
4. 統計這10股票的記算結果與ETF-0050 比較
結果真令人難過對吧……原來隨機漫步的結果跟大盤的終值結果居然差不多…..
這個部份就衍生了一個問題…..
那如果我們不漫步不抽樣,而是以精心的挑選做為終值結果呢?
報酬率的結果是什麼???
這個部分…股魚之前有統計過…僅將結果放再一起比較..
有興趣自己計算看看吧…
跟銀行的年複利約2%相比….股市的報酬率的確很高….
至少三倍以上的年複合報酬率…….
透過財報面的精選可以讓年複合的報酬率再提高3%……..
3% 的差異造成了終值(2003~2012.04)的資金報酬差了140%
這3% 多不多??? 自己算算看……花時間學習財報的閱讀
所為為何….不就是要提高基礎的報酬率………….
-選股並抱住得到224%的成長
-抱住大盤得到84%的成長
-射飛鏢並抱住得到70%的成長
-技術面買進賣出得到 ????? (抱歉股魚不會這種東西)
不想花時間選股,那就買進ETF50就好……至少結果還不錯..對吧!!!!!
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0050+1
版主回覆:(04/12/2012 07:03:04 AM)
0050-簡單化整個投資過程…..
又可贏過大部份的基金….
可謂居家常備的好物
沙丁魚兄寫的真是太好了 ^ ^
版主回覆:(07/26/2012 03:14:03 PM)
寫給自己與朋友看看統計數字的結果…
這可不是生存者統計的誤差..
每家公司都還活著呢…
選股投資是一條很孤獨且無趣的道路..
需要數字來指引前進與堅持的方向…