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APP_ 台股價值站 – 財報投資必備[雞絲]

APP_ 台股價值站 – 財報投資必備[雞絲]

女人的衣櫃裡總是少了一件衣服來襯托出自身的美麗,那男人的手中不就總是少了一把最順手的武器來協助自己攻城掠地。然而選擇財報投資的朋友感觸更是良深,手中的智慧型手機換了一部又一部只為了更順暢的上網與操作感受,但奈何相對應的工具軟體總是找不到一個很適用的。技術線型的朋友還好,還可以在一堆的APP工具中找到順手的來用,財報投資的朋友可就沒這麼幸運了。

坊間絕大部分的券商所附贈的APP軟體是以交易為主要的出發點,讓你可以輕易的下單但在資料的取用上相對不是那麼人性化,就算有好一點的介面可供使用也是以技術線型的設計概念為出發點。若想要取得財務資料來判斷,勢必仍要回到電腦界面上尋找比較便利一些。會有這樣的情況主要是原於設計理念的不同與利益性的關係。

何謂利益性呢?簡單來講就是哪件事對自身有利,那人們就傾向於往那個方向去執行。回到券商所提供的APP看盤軟體來檢視這件事情,一般來講看盤軟體會提供以下幾個功能: 1. 線上下單、2. 盤中價位走勢 3. 歷史線型資料 4.帳戶資訊。那這些功能中那個部分會帶來利益? 很明顯的,只有線上下單的這一塊會帶進收益。其他的部分比較像是輔助的性質。既然交易本身才會對於創造收益有幫助,那麼盤中的交易資訊與盤後的技術分析就有助於提高投資人的交易動機。

在這個過程中,財報數字資料總是很容易被忽略掉。想想看市場上大多數人在進行所謂的交易投資時,其實並沒有很在意財務數字。這頂多是少部分人士或是機構法人才會在意的,在股票市場時常有人這樣說:[管他好企業還是鳥企業,只要股價會漲的就是好公司],聽起來很有道理。但是每每發生企業倒閉,周轉不靈的時候會在一旁呼天搶地的也往往就是這些人,這種時候法人經常是毫髮無傷的站在一旁看戲,你說這是消息靈通所造就的優勢嗎?這倒不見的,會出異常的公司在財務資料發布的時候稍有概念的朋友都能很快的嗅出異常味道早早避開,而這也是財報投資的重要價值之一。

但奈何財報投資有學習的門檻學習人數相對較少,故在週邊資源上也就不意外的偏少了許多。但還是有些公司願意在這樣市場中投注心力來開發適合的軟體來使用。

 

台股價值站 APP簡介

IOS: 下載連結 – https://itunes.apple.com/tw/app/tai-gu-jia-zhi-zhan/id584327819?l=zh&mt=8

綜觀APP 投資工具中,絕大多數都是以技術線型交易為主觀點所設計的軟體,在這樣的設計架構下要取得財務資訊來參考實屬不易。而這一款軟體則是從財報資訊的觀點來設計,可以協助投資人快速透過財報資料來篩選適當的標的物,也可以在第一時間判讀個股財報資訊,讓投資人不容易被浮誇的新聞報導所誤導。

APP 主要核心精神: 財報、預測、篩選、估價 四合一

台股價值站 APP從後端整合常見的財報與篩選兩個功能外,另外二個重大的特點在於估價與預測這兩個功能上,這對於財報投資人而言可以省下不少功夫來評估個股。特別是估價這個功能,篩選了老半天投資人最關心的莫過於該用多少錢買進才是合理不吃虧的價格,往往財務公式又臭又長計算不易,但APP在整合財務資訊後直接協助估算數字可省下不少時間。

 

快篩功能區:

入口介面一打開可以看見六個基本單一篩選參數(ROE、毛利率、殖利率、本益比、現金流量比、股價淨值比),透過該參數可以初步的篩選個股需求條件。一般的建議上,可以將ROE視為必選的第一道關卡,從近四季(近一年)、近三年、近五年的數據中,看出個股的績效穩定度。

以圖中 1707 葡萄王來看,從遠期趨勢近五年的33.2% 一直到近期的(近四季)40.0%,可以有效看出該公司的績效趨勢向上。當然你若是嫌麻煩的話,也可以直接點擊個股名稱,此時程式就會秀出ROE的折線資料方便投資人判讀資訊。

 

複合式篩選:

對一些進階投資人而言,單獨的篩選條件無法滿足使用上的需求,而程式本身也提供了複合式選股條件供操作使用。從下方的「選股條件」點入後,會出現數種條件清單,從裡面挑選適合自己所慣用的篩選條件。

假設今天選了兩個條件「市值大於100億元 & 近五年ROE均值大於 10%」

讓我們來看看篩選後的結果會剩下多少個股符合條件?

兩個看似簡單的條件,結果能符合要求的僅有197檔且大部分都是知名企業。這結果不讓人意外,主要的原因在於100億市值已經將大部分的中小企業給排除在外,再加上連續五年的ROE 條件所暗示的是企業要能通過景氣循環的考驗,這樣的要求之下,能保留下來的公司自然沒有想像中的那麼多。

所以從上面簡單的例子來看就可以發現,若投資人能對於財務指標所暗示的意涵能有深層的認識的話,只需要透過簡單的指標就可以判斷一間企業長期績效的優劣。

 

快速估價 & 財務預測

該APP的特色功能之一,就是能夠快速的估價。該估價可利用已知的財報資訊來估算現有價值也能夠利用預測性財報來判斷未來價值,這部分就是視投資人對於企業資訊的掌握度來決定用何種方式來決定估價。

基本上建議如下:

  1. 穩定保守型 – 採現有財報數據估價
  2. 積極進取型 – 採預測式財報估價

從上圖中,以2330台積電為例,該程式可以透過歷史資料與資料庫數據來判斷未來的財務走勢數據。這部分為「專業版」內容,一開始試用的忘了擷取畫面,投資朋友可以在啟動軟體後測試看看該功能。不過預測性數據的變動較大,會隨著已知的財務資料發佈而異動,若是對於追蹤數據較不感興趣的朋友,這樣的功能反而容易造成困惑。

所以投資人在使用上必須先瞭解自己的投資屬性再來選擇使用模式會較為適合,不然好的工具交給不適當的人也難以發揮真正的效益。

另一個特色則是快速估價,這是將財報價值投資結合的一種展現形式。投資人只要將有興趣的個股輸入後,該APP便會透過現金折現估價的模型計算出合理的購買價格,此外投資人也可以進一步設定自身所期待的安全邊際範圍多寡來設定價格區間。

若對於該名詞有興趣的話,可以點擊一下旁邊的資訊符號(!)便會出現名詞的解釋與計算方式。

補充說明:何謂安全邊際?

從工程學的角度來看,我們可以稱為是一種緩衝機制的概念。簡單來講,當你在設計一個物體荷重的時候,假定規格要求是100KG但實際在材料與結構設計上會將設計值設定在110 ~ 120KG甚至於更高的荷重上,這主要的原因在於有些環境劣化的因素不是設計的當下可以完全被考慮進去的。透過高於規格的荷重設計,可以讓產品遇到意外狀況時仍可正常持續的使用減少工程爭議。

那用在投資上時則是降低購買價格的預估值降低投資風險。假定我們的估值是100元,考慮使用10%的安全邊際,那麼程式就會建議你在90以下的時候買進,這樣遇到投資虧損的風險會降低。但這會衍生另一個問題那就是價格越低遇到買進的時機點就越少。不過這就是一種相對取捨的問題,投資人在使用前必須先有所體認。

 

台股價值站 APP 夠便利,財報投資不再受限於電腦前

以往的財報投資都必須在坐在桌機前面來操作取得,這在智慧型手機風行的現代顯得有點落伍。但「台股價值站」APP 徹底的打破這樣的限制,投資人不用作在電腦前面也能輕易取得有效的財務資訊來協助個人在接收到資訊的當下快速的判讀企業經營績效的好壞,讓自己多了一道防護用工具來避免衝動性投資。

投資短線是看價格,長線則必然是反應經營績效的結果。多一道資訊數據上的防護對於投資就能更多一層的把握,動動你的手指頭,下載該軟體來試試看吧!

IOS: 下載連結 – https://itunes.apple.com/tw/app/tai-gu-jia-zhi-zhan/id584327819?l=zh&mt=8

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