9/16 講座問題集:掃雷...

9/16 講座問題集:掃雷程式能否提供 List 功能?

9/16 講座問題集:掃雷程式能否提供 List 功能?

 

我可以理解當學員看過優質財務組合的績效表現後,心理浮現的第一個念頭。就是想快速建立一樣的組合,既然掃雷程式可以掃出財務有問題的公司,那如果掃雷程式可以將介面欄位設計成按一下就將上市櫃所有公司的財務資料一次掃完,那直接選排在上面的公司不就好了。在將資料帶入組合驗證程式內,那一下就可以完成投資組合。

 

這個想法很實際也不能說錯。但是患了現代人「速成」的通病,基本上我個人並不建議這麼做。為什麼呢?我很堅持你一定要認識你所投資的公司,透過List 選出來的股票沒有你的生活經驗摻在裡面。沒有你的情感交集在其中,你不會認真的研究這一間公司、你不會有耐心去持有。就像是砷化稼這種東西是電子業的重要物品,但他跟我的生活沒有連結關係,不論生產該物品的公司績效有多少我都不願意將資金投入在裡面。因為我對這樣的公司沒有信心也沒有把握。

   

其實我在跟學員所談的就是一個很關鍵的東西:
投資要跟你的生活經驗連結。這間公司可能是生活會用到的物品(例如:我透過太太買隱形眼鏡的過程中發現了精華光)或是工作上會遇到上下游產業鍊的公司或是業務往來的公司等等。不論是生活上或工作上的,投資不應該遠離你的生活經驗。

 

透過List選到的股票,你一點都不認識它。更罔論你會有信心持有他。程式這樣的介面設計就是要強迫你輸入公司代碼用不人性的方式找出優質的公司。

 

請想一個問題,如果沒有List的功能,你在什麼情況下會想調查一間公司的財務狀況,要嘛是網路資訊、要嘛是明牌、要嘛是生活上遇見的公司,無論是那一種,你都是因為有興趣才開始調查。這是一種第一類接觸,是一種開始也是一種連結。

 

興趣產生連結 -> 連結產生資訊 -> 資訊(結果)產生信心,這是建立信心的過程。
環環相扣。如果跳過興趣與連結的過程直接取得結果,這間公司對投資人而言只是個數字而已。既然是數字又怎麼會有興趣深入的調查這間公司呢?既然無法深入調查這間公司一點點風吹草動就驚慌失措的賣掉。

 

不要忘記了,股魚是一位每檔持股都超過7年的長期投資人。持股的信心來自於生活經驗的連結與對每檔個股的財務數字的判斷。就如同大田這檔個股,我甚至跑去高爾夫專賣店去研究該公司的所代工產品與各類球桿的差異,雖然該股後來的財務績效轉弱被出清了。但是時至今日已超過3年我仍可清楚的想到該公司在金融海嘯的時候作了那些努力與後來的狀況。如果僅是透過List來選股並不會有這樣的效果。

 

我故意設計了一個不方便的使用介面來強迫使用者來輸入與建立最初的連結。也許不是每個人都可以接受這樣的作法。但我不建議用List的方式選股,速食的結果就是失去信心。

 

純粹的財務數字只能告訴你好壞,但是不會帶給你信心。每間公司都是有機體的組合,一定都會遭遇風風雨雨,唯有當你對該公司有信心(來自財務數字與生活連結)時,才能與公司一起度過風雨迎接長期投資的美好!

 

  

圖片來源:網路 – 投資追求速食反而失去信心

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