看清事件背後的訊息,培養提...

看清事件背後的訊息,培養提前佈局的能力

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看清事件背後的訊息,培養提前佈局的能力

 

在網路資訊普及的現代,許多消息都是透過網路的形式傳達給多數人。而這些

消息都或多或少會影響市場上對於單一產業的判斷影響。以早期為例,資訊散播

不是很發達的時候,能掌握消息形成資訊落差的人就有機會可以操作整個市場走向,

在股票市場中就有點類於投顧的角色。投資人因為無法快速取得特定產業的訊息

變化便需要透過投顧的管道來取得相關資料,這也讓許多投顧有哄抬

特定個股的機會。

 

除了投顧有此現象外,前些年的房地產也是典型的代表。房屋出售與購買意向之間

因價格的不清晰,讓中間人有了言語操作上的議價空間,而這樣的亂象直到

實價登錄平台上路後,才有逐漸平息的狀態。想購屋的人可以在該平台上事先瞭解

近期的交易金額與區段,在面對房仲人員時心理會有個底。

不再輕易被銷售人員牽著鼻子走。

 

就資訊的落差而言,一般人都是有能力可以自行降低。主要的差異在於

願不願意做進一步思考來解開表面的迷思,就思考工具上來看類似於

Toyota Way 中的 「五個 Why手法」,其真髓在於表面看到的事情

都不是真正的問題,至少要問5 Why 之後才是真正的原因。

這部分有興趣可以參考「豐田模式:精實標竿企業的14大管理原則

一書內的詳細說明。或是參考下圖:

 
圖片來源:網路 – 5-why 架構

 

其主要的精神在於不要被表面的事物迷惑,而是要不斷的反覆詢問,為什麼是這樣,

什麼原因會造成這個問題。在連續五個Why 後所得的結果便是真因。

這在QC品管上是一種常見的問題解決手法。

對於理工背景的人而言,這是很熟悉的工具,對於其他人而言稍有難度。

 

其實若是一般朋友想瞭解這樣的觀念的話,「QBQ 問題背後的問題」倒是很適合

找來看看。兩者在精神上是一致,都是要告訴讀者,多數人在面對問題時都

從未認真的思考問題的本質,而是去處理「表層問題」,用單純的表面看法當成

結論並未去深究形成的真因。該書用大量故事來解釋如何看待訊息背後真相以及

找到真因後改善可得的成效有多少。對於想要增加思考能力的人又不想看

太複雜內容的人而言頗值得一看。

 

投資朋友可能會問,這跟我的投資有關嗎??思考工具對於增進投資績效

有沒有相對應的關係?這可是大有關係,特別是熱衷於提前佈局題材股的投資人,

學習問題思考的技巧有助於看清楚事件消息背後的商機

 

投資本是一種「思考」的戰爭,能事先看清楚數據的、能事先搞懂政策影響的、

能事先看清楚事件訊息的就有能力為自己創造「資訊落差」,

讓自己的投資績效超越他人。能夠交叉運用不同工具的人,

才有能力持續站穩在投資市場中。


圖片來源:網路 – 能想的比別人更深一點,就越早發現趨勢與機會

 

舉例來看:近期的大統與富味鄉的食安事件,此一事件造成社會強烈的不安。

當新聞報導的強度越高,民眾的恐慌心理越強,腦袋精明的投資人卻早已嗅到

題材機會將資金佈局到相關受益類股上。

 

而這個思考的邏輯如下所示:

表面消息:食用油標示不實事件衝擊民眾食安信心

第一層問題:發生食安事件時,民眾與政府的第一個動作會是什麼?

第二層問題:若食安信心受到衝擊,民眾行為會是什麼?

第三層問題:食用油不可能放棄不用,那民眾會改買哪些廠家的產品?

第四層問題:那些廠家是否有上市櫃,其產品是否能替代問題油品?

第五層問題:消息衝擊的時間有多長?搶短的獲利機率有多高?

 

而就事實上而言,該事件造成富味鄉短線重挫達50%的水準,其他相關的受益股

則是普遍上漲了超過10%以上的漲幅,這些僅在短短不到一週內的時間發生,

這屬於是短線衝擊的思考案例。

 

若改以長線的角度來看,4G的標金事件則為另一種案例。4G標金事件,

電信三雄莫不極力加碼標金,期待能獲取足夠的頻寬來提早佈局4G通訊時代的

建設與應用開發,但標金越墊越高的同時電信三雄的股價則是同步的下滑,

且電信三雄下滑的水準還不太一樣。許多人都一頭霧水這到底是怎麼回事。

但若仔細思考這個問題,答案就很清楚了。

 

循著前例中相同的思考邏輯來看,其解構如下:

表面消息:電信三雄爭相加碼,4G標金不斷升高

第一層問題:為什麼電信三雄不顧一切墊高標金?

第二層問題:墊高標金會有什麼財務影響?

第三層問題:財務反應的科目是什麼?

第四層問題:各家體質影響的程度有多高?

第五層問題:對於未來獲利能力的影響程度?

循著思考脈絡,投資人有機會提前去估算該事件對於各家電信公司

的影響程度與預估下跌的程度。

 

就工具本身而言,主要是提供一種方式來協助使用者看清楚事件的本質,投資人

不應該將自己學習的視野侷限在財經投資的想法上。這部分類似的觀點可以

找找看「窮查理的普通常識 – 第五講」中的跨領域技能的內容。應該會有不錯的收穫

且不論是否為投資人都很推薦要將該書該弄一本來做為參考。當成是一位睿智的長者

透過書本來與讀者們對話,每看一次都有不一樣的心得。

 

投資朋友不應該排斥學習投資以外的事物,多看看其他領域的想法,

將有助於投資人打開自身的限制進一步提升投資績效。

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開啟窮查理的普通常識              開啟QBQ! 問題背後的問題

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2 COMMENTS

  1. 謝謝格主分享!
    但是那本書叫做QBQ(Question behind question),不是QOQ喔
    版主回覆:(11/03/2013 12:54:41 AM)
    已經改過來了,謝謝你的熱心提醒。

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