投入市場的資金比例應如何控...

投入市場的資金比例應如何控制?

投入市場的資金比例應如何控制?

 

在準備垮入投資市場的時候,無可避免的會面臨到投入資金的問題。

而這個問題大抵上分成兩種:

1. 有那些錢可以投入?

2. 投入的比例要控制在多少?

 

就實際而言,問題二的意義不大且每個人的想法決定了投入資金的比例與

投入的方式。舉例來講,在教學的過程中經常會有學員詢問資金比例的問題,

切入點不外乎幾種方式:

1. 年紀與資金比例關係關係

2. 大盤指數與資金比例的關係

 

若單以年紀來講,採用年紀股債比的方式是可行的建議,舉例來說若投入市場時

的年紀為30歲,則股票部位為70%,債券 or 現金部位為 30%。隨著年紀增加

逐年提高保守性資產的比例,這是一種保守穩定的作法。

 

年紀(歲)

25

30

40

50

60

股票(%)

75%

70%

60%

50%

40%

債券(%)

25%

30%

40%

50%

60%

 

而以大盤指數而言,跟資金比例關係則無明確的作法可以遵循。因為每個人對於

指數的高低感覺不一樣,以近期來看8000點的指數算是高或低,需要時間來驗證。

若是站在10,000點時看8,000則是低點,站在6,000點時看8,000則是高點。

數字只是一種相對的感覺,投資人在不同的指數位置得到的感覺並不一致。

都是要在時間過去後才知道當時位置是高或低,就如同2008~2009年時,

股市一度下挫至4,000以下,但在當時多數人仍認為會下探3,000。

 

換言之,所謂的高低點都是在看著過去的資料時所判定的結果,可是投資人

不要忘記自己是活在當下。在任何一個當下都是無法判定目前的位置是高點

或是低點,要藉由股市的高低點判斷來決定資金配置可行性並不高,投資人

應藉由明確天花板數字指標來判斷較為可行。

 

例如:景氣燈號、GDP數字、年紀、PMI指數等,都是可行的參考數字。

以景氣燈號為例:投資人應依個人風險屬性設定投入比例

燈號

藍燈

黃藍燈

綠燈

黃紅燈

紅燈

投入比例

100%

80%

60%

40%

20%

 

只要從中找一個作為基準,自行設定投入比例該問題自然可以迎刃而解。投資人

心中應要有自己的定見,才不會老是被別人的想法給搞的昏頭轉向的。


圖片來源:網路

——————————————————————

本文同步刊載於 Yahoo-股魚專欄

—————————————————————————————

暫無評論

Leave a Reply