如何搶先佈局 2015 ...

如何搶先佈局 2015 產業趨勢 股 ?

如何搶先佈局 2015 產業趨勢 股

每逢到年底的時候,時令的季節也慢慢傳出寒冬氣息。一年到了此時也是檢視一整年績效表現的時候,然而回顧這一整年的表現,可說是樂觀與風暴打擊中交錯中產生。從年初的國際經濟數據轉強、歐債危機停歇、台灣景氣燈號與GDP數據逐漸上升,投資市場到處瀰漫著樂觀的訊息而指數也從8,500點一路走到9,500位置,突破萬點魔咒指日可待,但奈何隨後傳出的QE退場與食安風暴的打擊讓市場彷彿像是洩了氣的皮球一般,不僅指數開始下滑成交量能也逐漸往800億以下數字靠攏。這看似一下樂觀一下悲觀的市場表現也正是股票市場迷人卻又難以駕馭的地方,吸引著眾人在這裡前仆後繼的尋找屬於自己的一塊天地。

在股票市場中, 產業趨勢 終究是引領方向最重要的因子。讓我們回顧在2014年的風雲題材藉以來找出在2015可能持續發光發熱的族群。在2014年中有幾個題材普遍受到資金的追逐:

  1. Apple Iphone6新機
  2. 雲端運算 (Big Data)
  3. 抗癌新藥
  4. 物聯網
  5. 特斯拉電動車
  6. 4G佈建
  7. Solar 產業轉機
  8. 穿戴裝置
  9. 第三方支付

從上述中可看出在2014年不知不覺中已經歷過了多種題材的洗禮。在題材中抗癌新藥題材最讓人心碎,曾一度傳出多家公司都有機會通過階段檢驗邁向新藥上市之路,卻沒想到當基亞宣布其中檢驗結果失敗需要重新退回送驗後,整個題材族群從此陷入烏雲之中,後續就再也沒傳出令人振奮的好消息。而Solar 題材則是一直在轉機與危機中不停的打轉,受限於產業的特性經常因補助政策的變化而起伏激烈,原本在2013年底終於傳出雙反政策定調,使得大陸廠商轉向台灣下單以避開雙反限制,一時之間各大太陽能電池供應廠商如茂迪、新日光產能大幅增加,產業的榮景彷彿回歸。好時光卻總是不長久,沒多久便又傳出台灣產出的電池一樣受到雙反政策的制約需要繳交高額的稅率,產業一下子又回到了起點。

有令人傷心的題材自然也會有令人高度期待發生的題材,放眼2015年想搶先佈局產業趨勢類股,從原有的題材股中辨別趨勢方向是否可持續發展並從財務面同步檢視就有機會提早一部卡位在正確的位置上。

 

從2014年已知題材,找尋2015年的潛在商機

而我們從上述的九個題材中,進行 產業趨勢 的整理,進而思考發生的時機點是否有機會在2015發酵。

表:股魚整理 (表中內容為個人觀察與看法)

 

從表中來看,較為明確有機會發生的題材應屬於穿戴裝置,其原因不言可喻,Apple 在2014的新機發表會中,已明確談到將於2015年推出Apple Watch裝置,且從IOS8的更新中加入 Health Kit的功能作為搭配用的App,除此之外也一併宣布在手機中加入使用NFC功能的 Apple pay 支付應用。從這兩個功能性的推出可已明確看出該公司推動穿戴應用的決心。而這些應用都在等待Apple watch的裝置推出來形成巨大的推力。


圖片來源:Apple官網

 

就事實而言,該公司並非是第一個推出穿戴應用裝置在更早期之前的Sony與三星就推出類似裝置,但顯然並未引起市場共鳴。相較於其他公司是希望透過硬體裝置帶動環境變化,Apple公司則是先準備好應用環境後才推出裝置讓使用者一拿到裝置就可以立即應用,不需要苦苦等待一個還不知道可不可以使用未來,這也是該公司的強項之一。

就如同Apple Pay  一宣布要推出在美國當地就有許多合作夥伴已經準備好終端裝置可以對應新型態的支付功能,甚至引其他零售業者合作推出的代號:CurrentC 支付應用之爭,提前浮上台面。 這也顯示出了Apple Pay 這樣的功能具有強大的競爭性才會造成其他業者的嚴陣以待而串連這一切應用的東西就是Apple Watch。可想見的明年必然在穿戴裝置方面會是一個風起雲湧的一年。

 

從延伸性找出潛在類股的方式

而從點線面一路回推,若Apple watch 為基礎往上回推可以合理猜想,與Iphone6銷售必然相輔相成。Iphone6 擴大應用裝置的基礎數量而新的穿戴裝置則是吸引用戶更換手中裝置,兩者可說互為刺激銷售的推手。將手機視為是核心,Watch則為加值應用。一旦加值應用推廣成功相關周邊的行情便會水漲船高,想想看目前手機裝置要作為健康偵測記錄必須要在手臂上裝上運動護套、要作為支付裝置必須要從口袋與皮包中拿出來、而日常生活中最常發生的行為「檢查訊息內容」則是取出手機、解鎖、打開App等數個步驟才能完成。­穿戴裝置就如同取代手機個人最親密伙伴的位置,讓使用者自然而然的融入使用情境當中。

在上述的想像中,要轉為類股選擇才有實質的投資意義。我們可以透過族群重疊的篩選技巧來進一步找出可佈局的類股。以穿戴裝置為例,領頭羊為Apple watch的推出。就其而言涵蓋近期趨勢涵蓋蘋概股題材,而中長期則延伸出健康雲端的運算題材。從交叉的類股中找出最大重疊個股就有機會用最低的風險卡在最有潛力的位置上。

圖片資料:新聞資料、股魚整理 (僅供參考,投資人應以自行所查詢資料為準)

 

從穿戴裝置近期的趨勢中,以Apple watch 為中心鎖定相關題材類股。可以從上表中看出4958 F-臻鼎、6153嘉聯益、6269台郡、6224聚鼎、3189景碩為重疊族群。這表示若是從重疊類股中,找出財務數字確實因題材而向上的個股便有極高的機會在明年題材發酵的同時繼續享有獲利成長的動能。

圖:股魚 – 從財務數字上可以看出均較去年持續成長

圖:掃雷系統 – 透過掃雷系統輔助判斷可以得知該公司在財務體質屬於「優異」

以3189景碩為例,從表中發現該個股橫跨兩個題材有機會在明年度持續受惠。而我們轉從財務資料的角度來檢視,可以看出該公司在2014年確實受惠於出貨成長使得主要營運數字(營收、毛利、營利等)均出現較去年同期超過10%以上的增長幅度。顯示題材確實有發酵在該公司的營運上,若投資人在選擇個股時能將資金佈局在這種有機會繼續延伸題材效應且財務數據確實轉強的個股身上,相信在明年度的投資佈局上會更加的得心應手喔!

本文同步刊載於財訊465期通路別冊

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