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晉升贏家行列只要1小時 – 傻瓜選股 GVI公式

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晉升贏家行列只要1小時 – 傻瓜選股 GVI公式

 

一條公式、四個標準選股步驟。新手也有機會與股市達人看齊賺取15%報酬率。你怎麼能不花點時間來瞭解一下呢?

 

投資市場帶有迷惑人心的特質,許多人懷抱著熱情與期待踏入市場當中卻同時讓許多的人垂頭喪氣的離開,這其中的道理在於能否有效的累積經驗與賺取報酬率。在心理學與教育學的學習動機研究中,有一個重要的機制稱為是回饋「Feedback」。舉例來講,若教師批閱學生作業時,在學生的作業上寫幾句簡單的話,做為回饋。針對學生希望得到教師回饋的心理,若對作業表現優異的學生,以稱讚的方式給予肯定,能藉以維持其強烈學習動機。透過給予回饋的過程,會對學生產生出乎想像的心理作用,這其實便是一種正向的回饋。

那這跟股市投資有什麼關係呢?一位投資人踏入市場之後也需要透過各種回饋來維持住動機,要是能在初次投入時能獲得正報酬率必然能激勵投資人有更強烈的動機持續投入,然而回饋本身能持續的強化動機,自然也能持續的打擊動機讓人一蹶不振。故投資過程中能否有效的持續獲得正向回饋是一個重要的因子。

 

 

傻瓜選股 – 國外版 & 台灣版

但是股市是一個看似成熟卻又極度不成熟的市場,各式各樣的工具、各種變化的投資技巧,也考驗著投資人的學習能力。那有沒有什麼眾多的選股技巧中,有沒有什麼方式是能夠輕鬆有效的達成選股目的且能夠讓投資人獲得正向回饋的呢?

我們先來談談國外的案例,國外的金融產業較為先進,許多的問題在早期都已經獲得相當程度的研究。像是簡單的選股方法,在美國稱為 傻瓜投資法 ( 又稱 KISS投資:Keep It Simple Stupid) ,該方法主要是大型股與殖利率兩個角度來切入,每年只要在年初時檢視大型股的殖利率並進行排名,選擇購買前20檔高殖利率個股,每年年初重複這個步驟,每年可以獲得約10%的複合報酬率。在台灣的話,則可以將台灣ETF 0050視為是大型股的清單,重複上述的步驟作法。投資人有興趣可以自己去回溯看看結果是否與美國股市的結果類似。

其實在台灣也有類似的金融研究,透過回溯的機制驗證約可得到年複合10~15%的報酬率。這個方法稱為「 GVI公式 」,透過一條公式一個排序機制就可以輕輕鬆鬆得到年複合10~15%的績效結果,更重要的是只要每個月花不到 1hr 的時間就可以達成這樣的選股步驟。且這個公式是經由正式的學術論文(Growth Value Two Factor Model)驗證的結果,並曾獲日本大和證券內部實測在日本也一樣有效的神奇公式。只要投資人少花點時間在網路上看一些無謂的財經新聞改投入 GVI 公式 中,就可以得到數倍於定存的績效就結果而言,實在是太划算了。

更重要的,這是一個標準化流程的作法。這就跟股魚所持續提倡的S.O.P投資作法的邏輯一致,投資不是依賴情緒來判斷當下是否投資買進,而是依據一套經驗證有效的作法反覆的執行,排除個人情緒反應,依據數字的結果與事前的預定準則來進行投資,也唯有透過流程所達成的投資效果才是一套可長可久的方法。

投資朋友可以參考「股魚的著作:不看盤投資術」內有完整個人化投資S.O.P步驟建立的教學說明。

點擊連結:http://www.books.com.tw/products/0010644261

 

 GVI公式 選股作法:

 

– GVI 公式 = (每股淨值 / 股價) * (1+年股東權益報酬率)^5

 

– GVI公式 選股標準四步驟:

  1. 取得計算所需資料

 

  1. 利用 Excel 計算 GVI 數值

 

  1. 利用 Excel 排序功能將 GVI 數值高的排在前面,前10%便是買進名單

  1. 每個月重複一次步驟,賣出跌出 10%的個股,換成排進10%的個股。

 

上述的作法,相對於各種選股與判讀的技巧而言。相當的簡單且平易近人,連投資的初學者也可以輕易上手。

 

投資不要存有不切實際的報酬率幻想

年報酬10~15%這樣的數字,相對於市場中動輒翻倍的訊息比起來似乎不是那麼的迷人。但投資人要先瞭解工具的報酬效果的比較後才能予以定論,若我們將頂尖財報選股投資人-巴菲特當成是一種標竿,而大盤為一種績效指標,將所有的事物放在一起比較時,可以整理出下表。

從表中可以看出, GVI公式 的效果介於超越大盤與股市達人等級之間。投資人不要忘記了,要透過學習達到股市達人的投資績效需要付出相當程度的努力,才有機會達成。但透過 GVI 這個經過學術驗證與回測驗證的公式,每個月只要花不到1Hr 的時間選股便有機會超越大盤與股市達人看齊。有志於股海淘金卻又沒時間仔細選股的投資人,怎麼能不花點時間來學習該公式呢?

書籍連結:http://www.books.com.tw/products/0010649322

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6 COMMENTS

  1. 股魚您好:

    我在CMONEY(網址:http://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=18295)看到選股勝利組,您設定的公式內容是這樣設定的GVI=(股價淨值比_近第1日*1.0/收盤價_近第1日)*power((1+股東權益報酬率%(ROE)(累計)(歸屬母公司)_近第1季*1.0/100),5)。

    我的疑問是(股價淨值比_近第1日*1.0/收盤價_近第1日)這樣設定的話,不就變成了(1/淨值_近第1日)嗎?
    這樣計算出來的GVI數值才是正確的嗎?

    依照您列出的排行前20名股票來看。
    以信億來說,以10/23收盤價來看,您的公式計算出來的GVI是83.77。
    而我參照了GVI 公式 = (每股淨值 / 股價) * (1+年股東權益報酬率)^5,繼算出來的數值應該是15.22。

    如果是我弄錯了,請幫我校正。

  2. 請問若以 GVI 篩選出來的第一名 3126 信億其 ROE 也高達 164%,但一經股魚的股海掃雷系統掃過後卻是年報高達 150% 機率的地雷股或是季報達 50% 的地雷股,這是甚麼原因?? 感謝 !

    • 掃雷程式是依據年報與季報轉換計算的結果
      以最近一年來看該公司的財務數據有隱憂
      但在季報部分則出現103.Q2出現大幅度轉強,
      但綜合判斷仍有隱憂..

      若對該公司很熟的話,可以研究看看103.Q2轉強的原因是什麼
      一個季度營收忽然暴增10倍,應該是有特殊原因..

    • 這種透過固定指標篩選後分散購買的方式,在國外的研究中的確是有這樣的投資技巧。
      這方式跟股魚網所提倡的個股詳細檢視後才投入的觀點會不太一樣。但不可諱言的,
      個股詳細檢視的方式不見得每個人都願意花時間來投入,有人只是單純的想投資卻又不想太麻煩。
      那這樣的固定篩選的機械式投資法就可以幫上大忙,唯獨要注意的是,這樣的投資技巧有一個固定的買出賣出邏輯作法,報酬率都是基於投資人會確實遵守的條件下去估算所得,這一點要做到就不容易囉!

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