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你想跟著企業賺外快嗎? – 順風車投資法

你想跟著企業賺外快嗎? – 順風車投資法

 

投資方法有分成主動式投資與被動是投資兩種形式,這兩種方式都各自有擁護者。對於投資人而言,我建議的投資選擇會趨向於用下列的表格來建議。

有空出足夠時間並專心研究的,建議採用主動式的投資方式來追求最大的潛在報酬。至於有自知只想投資但不想專心投入的,則是建議採用被動式投資方式。像是ETF 的分散式持有,用類似儲蓄的概念來分批買進,其整體的報酬率約落在5.5%的區間。若是改用ETF交易性策略,像是股魚所採用的紅綠燈法,則報酬率可以提高至10%的水準。那至於沒時間卻說自己可以高度投入的屬於是「自我欺騙」的範疇,除非哪一天自己醒悟過來了,不然要取得好的投資建議不太容易。

 

上述的方法之中,還有一種介於主動與被動中間的「順風車投資法」是值得投資朋友花點時間去觀察的。為什麼我們不將這個投資法稱為是研究而是用觀察的字眼來形容呢?因為,這件事情並不需要太多的心力去研究,只要看看新聞就行了,其他的就交給企業的財務評估部門去處理就對了。

 

在美國波克夏公司的長期投資績效傲視所有機構,而每年定期發佈的持股內容自然也成為投資人模仿的對象,甚至有基金以複製持股內容與比例為號召,吸引投資人購買。這個邏輯的背後關鍵就是波克夏的選股有品質保證,跟著做準沒錯。

 

順風車投資法也是一樣的邏輯,只是台灣沒有波克夏公司可以模仿,但確有很多公司的業外持股可以參考。若一間公司的業外持股經常可以賺到豐厚的業外收益,那該公司的買進訊息與價位就有參考的價值。

 

像在最近,股魚就發現到2615萬海 已經連續兩年買進 2412 中華電公司的股票,買進的數量與價位都趨於一致,表示是一種有計畫性購入的行為,這就值得我們來參考。

貨櫃航運商萬海(2615)財務投資,昨(2)日公告砸下3.22億元,從今年元月24日至今天為止,以每股價格93.2517元,敲進有中華電3,458張



PS:因無法取得正確的購入區間資料,故假設持股時完整參加除權息來估算成本變化,僅做為報酬率估算參考。並非 2615萬海實際的持股狀況。

 


圖片來源:股海掃雷系統 – 從掃雷資料中可以輕易看出,中華電信長期績效優異,被企業當成是資產配置對象一點也不意外。

從上述來看,可以概略得知該公司的計畫性買入 2412中華電的整體投資部位已產生至少6%以上的投資報酬,這也是很不錯的投資績效。以企業的股權投資行為而言,有分成新創風險型投資、配置型投資、控股型投資等類型。而這次2615萬海的投資行為比較像是企業資金理財的配置型投資,像是這種投資類型投資人就可以參考並予以模仿。

 

所以整個步驟流程整理如下:

1. 從新聞資訊中找出公司關於持股買進的公告

2. 判斷該持股買進行為屬於風險投資、控股投資 or 配置投資

3. 從過去新聞資訊中找出該公司的股權投資的績效

4. 用財務工具檢視該公司的財務體質狀況

5. 確認公告的平均價位作為買進的參考依據

 

但坊間仍有失敗的投資類型存在,像是新光人壽的2498宏達電投資就是一種不良的範例。當時的報導中看來像是一次衝動性的投資決策,該公司也為此付出了慘痛的代價。

 

並不是每間公司的股權投資行為都有參考的價值,投資人在採用順風車投資法前仍要判斷該公司的前期績效狀況與投資行為屬性,若是跟著公司買進控股或是風險型投資的部位,那就不一定能獲得滿意的投資結果了。

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