你的投資邏輯有一致性嗎??

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你的投資邏輯有一致性嗎??

 

投入股海悠游長達15個年頭,看過許多的爭擾與雜音一而再再而三的出現……

其實最大的困擾在於買賣邏輯亂無章法……..今天看好產業未來強力買進、明天看新聞有利空就賣光光

啊….不是看好產業的未來發展嗎?….怎麼一個利空就嚇得跑光光了…..產業的環境變了嗎?…一個利空就可以改變整個產業?

這也太神奇了…….

 

我們應該都有以下的買賣經驗流程(內容純屬虛構、搏君一笑):

1. 早上看電視或新聞發現正在強力放送那個產業前途光明,又忽然不小心聽到

    推薦個股名單….

2. 一進到辦公室又不小心聽到同事在討論某檔股票,居然是某某熱門股…

3. 裝作若無其事的問問他的看法…結果不小心聽到同事認為股價被低估了

  (或他媽媽的同事的朋友的兒女在該公司任職,有內線傳出還有大利多要發佈)

   ,他已經在更低的價位買了一些…現在要繼續買進….

4. 回到座位,心裡開始盤算…大家都買進了…何況還要大利多怎麼可以不買呢?

5. 偷偷打開交易軟體(打電話給業務員),迅速下單….

6. 心裡很愉快,想說可以賺點便當錢……..

7. 下午一看耶…..怎麼跌了3% ….我靠真倒楣,熱門大漲的股票一買就下跌…

    內心盤算要設個10%停損價位…

8. 隔天一看,怎麼在持續下跌達9%已經快到10%的停損價位了….怎麼辦…

9. 忽然想到,這是看不見的黑手在洗盤啦…..要洗掉沒信心的散戶…..

    我可是有內線消息的….設什麼停損嘛!….繼續抱住….

10.又過了一天….喔喔喔…跌到15%…怎麼傳出一堆壞消息了….原來昨天不是

      洗盤而是黑手在烙跑….趕緊打電話給營業員不計代價全部賣出……..

11.隔天又跌了一些…哼哼…幸好我熟讀技術線型,懂得研判走勢與籌碼….

     即時停損,還沒賣掉的真是笨蛋…那個同事的消息真是不準…還好我夠機警..

12. 又過了一天….怎麼開始上漲了…..啊….那是誘騙散戶進場的啦….

      我才不會上當ㄌㄟ….

13. 再過了一天….我的天啊…..漲停鎖住了…..大利多發佈了………

14. 喔ㄏ喔喔喔…………..連續漲停鎖住了……我居然賣在最低點的價位……..

      我的眼淚不爭氣的流下來了…..

 

有看到問題了嗎?…..買進跟賣出邏輯根本就不一致….

買進理由:有內線消息指出大利多….

中間過程:用技術線型與籌碼判斷狀況

賣出理由:跌破心理支撐15%…..

悔恨理由:大利多真的出現了….

 

投資最常出現的問題…便是邏輯的不一性…….

你說那個方式好呢….其實都好…只要夠專精,邏輯具一致性…

應該都可以賺到獲利…那至於方法有多少種呢?…那可就多了….

 

整個投資的作法簡單來講就是分為幾個大走向:基本面的教義派、技術線型

的分析派與混合應用。

簡單區分如下:(你是屬於哪一個呢??)

選好你的方式…..鞏固好你的邏輯一致性…..才能在雜音不斷的股海中..

看清楚自己想要的東西…

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2 COMMENTS

  1. Re: 《民國100年大泡沫》
    May I know you read this book before ? Today is 3/13/101. Taiwan weighted stock index has reached 8000 again today. The house prices are still terrible high. Everything is so expensive. Seems likely , the big bubble of 100 has not happened at all. The young guys of Taiwan still can not buy a house to live. The rich guys are richer, poor ones are poorer.
    I really don’t know where is the bubble. Please advise your thought. Thanks ! Good day ! Lucky Girl.
    版主回覆:(03/10/2012 03:52:13 PM)
    我沒看過《民國100年大泡沫》這本書,倒是有看過該書一些讀後心得的評論…
    我倒是有看過【投資做重要的三個問題】…裡面提出一些有趣的迷思問題…
    例如國家負債過高是壞事嗎?油價上漲不利股市嗎?高本益比不好嗎?等等..常見的迷思性問題…
    裡面將很多的迷思改用數字比例來表示..很多東西忽然就不可怕了…
    例如:
    – 美國當年的負債高達5兆美元(165兆台幣)…聽起來很可怕對不對..
    – 美國當年的GDP 13兆美元…聽起來好像不錯…
    可是當年美國的總資產為 111兆美元 …那5兆美元所代表的僅是4.5%的負債率
    GDP 13兆、相當於11.7%的總資產報酬率(ROA) ….如果這是一間公司…他的財務體質夠不夠強健 ???…..很強對吧….你會擔心這間公司4.5%的帳務問題嗎?你可能還會希望它可以多借一點來強化ROE ….
    言歸正傳,房價是否過高、股價是否過高的問題,主要是在於供需的問題…
    書中所談論的北部房價過高問題…那又如何呢?你若不住台北又何必關心北部房價過高問題…1個物品5個人想買跟1000個人想買時價格就會出現不一樣的波動…..房子依舊是房子…只要人持續往台北移動,中南部持續流出…北部的房價就不會下來……你可以持續看空持續等待…正如同某教授每年都在看空房市,一年復一年總有會讓他有喊對的一天。只要通膨不消失、人口持續往台北移動,北部的房價就會持續堅挺在哪裡…因為有市場有買氣可獲利啊..(南部正好是相反的案例)
    如果關心台灣的房價過高…可以想想師大夜市的事件與該地相關的房地產報導….之前每坪租金5000 ~ 8000,現在只剩下1000還沒人要…房子變了嗎?地點變了嗎?….其實都沒變啊…唯一變的是需求消失了…沒需求價格才會下修….其他的輔助手段都僅是一時的效果…最近提出的捷運連接外縣市讓人口外移的計畫倒是值得關注…..因為那是可以改變需求動機的方式…
    至於股價的泡沫!! 只能說…值100元的東西..花了500去買…才去煩惱泡沫的問題也是自找的…用指數的高低點來決定是否過熱不見得正確……….指數位置是持續透過IPO上市來慢慢墊高指數,也許幾年後投資人想的是10000點以下都是投資價位就類似美國道瓊股市一樣….(股市的指數有除權息的問題不容易還原造成投資人迷思,可以改參考黃金的走勢圖來思考這個問題)
    對個人投資有意義的是個股的價位是否合理….合理就買進…不合理則是慢慢累積資金與等待價位來臨..
    何時會等到價位….不曉得..當人去樓空的時候便是買進的時候…
    找到好公司並等他不熱門的時候買進……便是最好的建議…

  2. 買賣的理由必須一致,才不會人云亦云,無所適從
    =========
    例如:若是以"營收成長"為理由買進,那麼就要等出現"營收衰退"才賣出
    版主回覆:(03/05/2012 03:19:34 PM)
    是的…..進出的理由一定要一致…
    才會發現問題在哪裡….看好產業發展投入
    卻以跌破停損價位賣出…就會患了不一致的問題..
    就算事後要檢討與提出改善對策..也無從下手..

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